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經(jīng)過向?qū)帠|方學(xué)習(xí)后，我開始根據(jù)他的小說，整理出有關(guān)大作手的投機(jī)智慧干貨：

【趨勢(shì)判斷】

關(guān)注最小阻力線：利弗莫爾不用 “牛市” 和 “熊市” 概念，而是通過查看最小阻力線來確定市場(chǎng)的整體方向，它代表著市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的傾向，交易前需確保最小阻力線與交易方向一致。

例如：如果市場(chǎng)處于上漲趨勢(shì)，最小阻力線向上，此時(shí)做多的阻力相對(duì)較?。环粗?，若最小阻力線向下，做空可能更有利。

留意板塊表現(xiàn)：他重視某一板塊的走勢(shì)變化，因?yàn)橘Y金往往會(huì)先流入資產(chǎn)增值速度最快的企業(yè)所在的強(qiáng)勢(shì)板塊。

投資者應(yīng)關(guān)注領(lǐng)頭羊板塊，這些板塊中的領(lǐng)導(dǎo)股通常是市場(chǎng)的先行指標(biāo)，它們的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)可能預(yù)示著整個(gè)板塊乃至市場(chǎng)的走勢(shì)。

比如，當(dāng)科技板塊中的一些龍頭股持續(xù)走強(qiáng)，可能帶動(dòng)整個(gè)科技板塊崛起，進(jìn)而影響市場(chǎng)的整體氛圍。

【交易時(shí)機(jī)選擇】：

反轉(zhuǎn)關(guān)鍵點(diǎn)：這是買進(jìn)的關(guān)鍵心理時(shí)刻，標(biāo)志著趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變。

比如，一只股票在長期下跌后，突然出現(xiàn)放量上漲且突破關(guān)鍵阻力位，可能意味著反轉(zhuǎn)關(guān)鍵點(diǎn)的到來，后續(xù)可能開啟一波上漲行情。

持續(xù)關(guān)鍵點(diǎn)：

它證實(shí)行情經(jīng)過調(diào)整后仍延續(xù)原有趨勢(shì)，是一個(gè)鞏固階段，既確認(rèn)基本趨勢(shì)未變，又提供了買賣或加倉的位置。

例如，股票在上漲過程中經(jīng)歷短暫回調(diào)后，再次上漲并突破回調(diào)前的高點(diǎn)，這就是一個(gè)持續(xù)關(guān)鍵點(diǎn)，表明上漲趨勢(shì)在延續(xù)，投資者可以考慮加倉。

【資金管理】

分批買進(jìn)：不要一次性全倉買入，而是分批次逐步建倉。這樣可以降低因一次性買入而面臨的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)在股價(jià)走勢(shì)符合預(yù)期時(shí)，還有機(jī)會(huì)繼續(xù)加倉以擴(kuò)大收益。

嚴(yán)格止損：如果一筆交易的損失超過 10%，就馬上拋出，以避免虧損進(jìn)一步擴(kuò)大。比如投資者以 100 元買入一只股票，當(dāng)股價(jià)下跌到 90 元時(shí)，就應(yīng)果斷止損出局（對(duì)于這點(diǎn)，我個(gè)人始終難以簡(jiǎn)單茍同，因?yàn)槲矣X得這個(gè)原則太過絕對(duì)，我始終認(rèn)為應(yīng)該具體問題具體分析）。

持有現(xiàn)金：始終保留一定比例的現(xiàn)金，耐心等待所有有利條件出現(xiàn)。這樣在市場(chǎng)出現(xiàn)絕佳機(jī)會(huì)時(shí)，才有資金可以投入，而不會(huì)因?yàn)檫^早滿倉而錯(cuò)過好的投資時(shí)機(jī)。

截?cái)嗵潛p，讓利潤奔跑：及時(shí)止損虧損的交易，而讓盈利的交易繼續(xù)持有，以獲取更大的利潤。

例如，當(dāng)買入的股票上漲了一定幅度后，可以適當(dāng)提高止損位，保護(hù)已有的利潤，同時(shí)讓利潤在趨勢(shì)持續(xù)的情況下不斷增長。

利潤取半：在獲得一定利潤后，可以考慮將部分利潤兌現(xiàn)，以鎖定部分收益，同時(shí)保持一定的頭寸繼續(xù)參與市場(chǎng)，避免因市場(chǎng)突然反轉(zhuǎn)而導(dǎo)致利潤大幅回吐。

倉位控制（倒金字塔式加倉法）：

試探性操作：在買入任何股票之前，先建立小倉位。

如果該股票走勢(shì)符合預(yù)期，處于上升趨勢(shì)，再逐步加倉。比如先買入 200 股，若股價(jià)上漲且在關(guān)鍵點(diǎn)幅度內(nèi)，再買 200 股，依此類推，但每次加倉都要確保價(jià)格在比上一次高的價(jià)位上。